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/ TIME: Almanac 1995 / TIME Almanac 1995.iso / time / 081390 / 0813207.000 < prev    next >
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Text File  |  1994-03-25  |  2.6 KB  |  65 lines
  1. <text id=90TT2144>
  2. <title>
  3. Aug. 13, 1990: A Trojan Horse In Europe?
  4. </title>
  5. <history>
  6. TIME--The Weekly Newsmagazine--1990               
  7. Aug. 13, 1990  Iraq On The March                     
  8. </history>
  9. <article>
  10. <source>Time Magazine</source>
  11. <hdr>
  12. BUSINESS, Page 53
  13. A Trojan Horse In Europe?
  14. </hdr>
  15. <body>
  16. <p>Japan's top computer firm buys a Continental foothold
  17. </p>
  18. <p>     For years IBM's competitors have been doggedly pushing to
  19. break the lock the American giant holds on the global market
  20. for computers. Still, Big Blue controls more than 35% of the
  21. worldwide business, far more than any of its rivals. But last
  22. week Japan's leading computer firm, Fujitsu, moved somewhat
  23. closer to realizing the goal when it agreed to pay $1.3 billion
  24. for an 80% stake in International Computers Limited, Britain's
  25. leading computer manufacturer. The deal, which must still be
  26. approved by the British government, is Japan's largest
  27. acquisition in the computer industry, and will give the combined
  28. firm almost 6% of the world market.
  29. </p>
  30. <p>     The takeover will vault Fujitsu past the U.S.'s Digital
  31. Equipment to become the world's second ranking computer maker.
  32. For the first time, a Japanese technology company will control
  33. a major position on the Continent, just in time for the
  34. integration of the European market in 1992. Though no E.C.
  35. official has spoken against the takeover, strong opposition may
  36. soon be heard. Says Tim Marrable, who follows the computer
  37. industry for Kleinwort Benson in Tokyo: "You can more or less
  38. expect France to come out and accuse Britain of bringing
  39. another Japanese Trojan horse into Europe." Analysts anticipate
  40. a heated debate about whether the Community should revoke ICL's
  41. rights to participate in E.C.-sponsored high-tech research
  42. projects now that the computer maker answers to a Japanese
  43. firm.
  44. </p>
  45. <p>     To blunt such objections, Takuma Yamamoto, Fujitsu's
  46. chairman, announced that ICL intends to keep its current
  47. management. Fujitsu also plans to issue ICL shares on the
  48. London Stock Exchange within the next five years. Still, since
  49. the mainframe industry has become an increasingly competitive,
  50. slow-growing business, Fujitsu probably looks to ICL for
  51. something other than its capacity to simply churn out machines.
  52. Katsumi Tsuzura, an analyst for Japan's LTCB Research
  53. Institute, suggests that ICL's strongest attraction is its
  54. "established brand name in Europe."
  55. </p>
  56. <p>     As Fujitsu moves to seize a greater market share in Europe,
  57. it is likely to move cautiously, though surefootedly. No one
  58. appreciates that threat more than IBM.
  59. </p>
  60.  
  61. </body>
  62. </article>
  63. </text>
  64.  
  65.